Die Vor- und Nachteile des Handels, wie von Bill Hermann, Matthew Ficke und David Carman erläutert.

Der Krypto-Handel ist ein Nullsummenspiel mit klaren Gewinnern und Verlierern.

Diese Wettbewerbsphase bringt unzählige selbsternannte profitable Händler auf Twitter und YouTube hervor. Da die Spieler in der Innenstadt ihren Lebensunterhalt mit dem Handel für Institutionen wie Galaxy Digital und Pantera Capital bestreiten, wie stehen ihre Strategien im Vergleich zu denen von Einzelhändlern, die von zu Hause aus handeln? Funktionieren Einzelhandelsmethoden überhaupt?

„Im Großen und Ganzen sind größere Institutionen meist richtungsunabhängig und konzentrieren sich im Allgemeinen auf das Market Making“, sagte Bill Herrmann, CEO der Investmentfirma Wilshire Phoenix, gegenüber Cointelegraph.

Mit direktional agnostisch meint Herrmann, dass Institutionen nicht primär richtungsorientiert handeln. Richtungsabhängiger Handel bezieht sich auf das Platzieren von Geschäften auf der Long- oder Short-Seite – im Wesentlichen Wetten darauf, dass der Markt nach oben oder unten geht. Im Gegensatz dazu machen sich nicht-direktionale Handelsstrategien verschiedene Handelsprodukte, Bots und andere Aspekte zunutze, um Geld außerhalb der Auf- oder Abwärtsbewegungen von Bitcoin zu verdienen. Der Einzelhandel beinhaltet oft einen deutlich anderen Ansatz. Solche Händler sind oft weitgehend auf sich allein gestellt, um zu lernen und Erfolg zu haben.

Die meisten Händler scheitern

Der Krypto-Handel gleicht in vielerlei Hinsicht dem herkömmlichen Aktien-, Futures- und Devisenhandel. Die Teilnehmer verwenden Kurscharts, Indikatoren und fundamentale Treiber für die Begründung des Handels und entwerfen nach stundenlangem Testen Handelsstrategien.

„Profitable Day Trader machen einen kleinen Anteil aller Händler aus – 1,6% im Jahresdurchschnitt“, heißt es in einem Tradeciety-Artikel, in dem Daten aus dem Buch „Do Day Traders Rational Learn About Their Ability“ zitiert werden. „Diese Day Trader sind jedoch sehr aktiv – sie machen 12% aller Day-Trading-Aktivitäten aus“.

Dennoch ist der Handel sehr schwierig. Im Gegensatz zu Sport- und anderen Veranstaltungen treten die Menschen, wenn sie Handel oder Investitionen tätigen, in einen Ring gegen die besten Fachleute der Branche ein. Eine ähnliche Analogie zeigt einen durchschnittlichen Joe, der von der Straße direkt in ein NBA-Spiel einsteigt. Das Ergebnis würde für Joe nicht gut ausgehen.

Der Handel hat sich verändert, seit die in Filmen dargestellten überfüllten Räume in der Stadt

„Was die Einzelhändler betrifft, denke ich, dass nur sehr wenige von ihnen wirklich erfolgreich sind“, sagte David Carman, ehemaliger Grubenhändler der Chicago Board Options Exchange und Mitbegründer des Technologiezentrums FinTank gegenüber Cointelegraph.

„Die meisten Parketthändler waren nicht in der Lage, erfolgreich von den Pits zum elektronischen Handel überzugehen“, erklärte Carman. „Mit wenigen Ausnahmen sind sie alle verschwunden“, fügte er hinzu. „Der Vorteil des Handels in einem Pit lag bei den Brokern. Beim elektronischen Handel verliert man diesen Vorsprung.“

Vorbei sind die Zeiten überfüllter Handelsparketts, auf denen die Teilnehmer schreiend nach Handelsgeschäften riefen. Für den Parketthandel brauchte man Broker auf dem Parkett, die Positionen für die Händler auf ihr Kommando ein- und ausführten. Den Broker gut zu kennen, war ein Vorteil gegenüber der Konkurrenz. Als der Handel digital wurde, verschwand dieser Vorsprung.

Die ausgerüsteten Profis gegen die autodidaktischen Massen

bei Bitcoin Code drei AltmünzenInstitutionelle Händler erteilen Aufträge im Wesentlichen im Namen anderer Personen oder Unternehmen und verwenden dabei Mittel, die ihnen von diesen Einrichtungen zugeteilt wurden. Diese Händler betreuen große Kapitalbeträge und verfügen über die Anleitung, die Instrumente und die Technologie des Unternehmens, für das sie arbeiten. Darüber hinaus rekrutieren diese Firmen oft kampferprobte Händler mit nachgewiesener Erfolgsbilanz oder kluge, begabte Personen mit bedeutenden Programmierkenntnissen, die gerade erst in den Markt eintreten.

Auf der anderen Seite stehen Einzelhändler. Zu dieser Gruppe gehören alle, die über einen Internetanschluss verfügen, Geld investieren können und über eine Gerichtsbarkeit verfügen, die dies erlaubt. Die Eintrittsbarriere für den Krypto-Handel ist um ein Vielfaches niedriger als beim traditionellen Markthandel. Die Benutzer können leicht von Börse zu Börse springen und ihre Bemühungen mit Kryptowährungen oder Banküberweisungen finanzieren.

Bei diesen Leuten handelt es sich meist um Einzelpersonen, die zusätzliches Geld für sich selbst verdienen und ihr eigenes Kapital kontrollieren wollen. Eine Fülle von Handelstaktiken und Wissen lebt online und in Büchern, die jedem motivierten Selbststarter zur Verfügung stehen. Handelskurse gibt es auch online, aber das Internet ist mit falschen Informationen und selbsternannten Experten durchsetzt, die Informationen verkaufen, die sich als wirksam erweisen können oder auch nicht.

Selbst mit den besten Informationen läuft der Handel immer noch auf die persönliche Anpassung hinaus. Was für die eine Person funktioniert, kann für die nächste nicht funktionieren. Es ist ein Kampf der Emotionen, der Disziplin und der Organisation.

Institutionen und Händler mit bedeutendem Kapitalhandel unterschiedlich

Institutionelle Händler müssen naturgemäß anders handeln, da sie mit großen Bestellmengen handeln. Sie können nicht einfach eine bestimmte Anlage zum aktuellen Marktkurs kaufen, ohne den Kurs dieser Anlage ein wenig zu verändern.

Herrmanns Kommentare zeigen, dass diese Händler einen anderen Ansatz verfolgen als Einzelhändler, die oft darauf setzen, dass der Markt nach oben oder unten geht. „Der Einzelhandel tendiert dazu, mit einer direktionalen Ausrichtung zu handeln und setzt typischerweise populäre momentumbasierte Strategien, Indikatoren wie RSI und Stochastik ein“, sagte Herrmann und bezog sich dabei auf populäre Charting-Tools der technischen Analyse.

Er fügte hinzu:

Dies ist eine gute Möglichkeit, sich einen schnellen Überblick über den Markt zu verschaffen, und kann recht nützlich sein, um Divergenzen zu erkennen, aber diese Indikatoren in ein Chart aufzunehmen, wie es viele Einzelhändler tun, ist ein Fehler – im Grunde erzählt jeder Einzelhändler die gleiche Geschichte„.

Indikatoren der technischen Analyse gibt es in vielen Formen und Größen. Es gibt verschiedene Kategorien von Indikatoren zur Messung von Faktoren wie Volumen, Dynamik und Zeit. Wie Herrmann erwähnte, ist die gleichzeitige Verwendung mehrerer verschiedener Indikatoren desselben Typs weniger effektiv, weil sie alle ähnliche Schlussfolgerungen zeigen, die sich auf leicht unterschiedliche Weise zusammensetzen.

Einzelhändler, die ihre Methoden verkaufen

In vielen Fällen umfasst der Einzelhandel eine Reihe verschiedener Diagrammindikatoren, Muster und Techniken. Je nachdem, wie diese Methoden eingesetzt werden, können sie funktionieren oder auch nicht. Eine große Anzahl von bezahlten Bildungsgruppen, Online-Klassen und YouTube-Videos vermitteln diese Methoden, aber welcher dieser Methoden können Sie vertrauen?

Jeder Ansatz und jedes Tool variiert je nach Händler, wobei dieser in der Regel nur einen höheren Prozentsatz des Erfolgs bei einem bestimmten Handel erhält, je nach den berücksichtigten Faktoren. Solche Tools sind keineswegs eine Erfolgsgarantie.

sagte Herrmann:

Die Praxis des Verkaufs von Indikatoren oder sogar Strategien ist außer Kontrolle geraten, da viele Websites absurde Behauptungen darüber aufstellen, wie einfach der Handel ist, oder einige völlig unrealistische Renditen versprechen. Es gibt keinen magischen technischen Indikator, aber das soll nicht heißen, dass Einzelhändler kein Geld verdienen können – es ist einfach nur eine Menge harte Arbeit, aber bleiben Sie dabei und entwickeln Sie Ihren eigenen Vorsprung„.

Laut Herrmann verwenden institutionelle Händler nicht die gleichen Charting-Strategien und Indikatoren wie die Einzelhandelsunternehmen. Er sagte, der Unterschied sei „wie Tag und Nacht“.

Institutionelle Akteure, die im Auftrag von Fonds direktional handeln, kombinieren mehrere verschiedene Faktoren, darunter Dynamik, Preis und Volumen für ihre Handelsgeschäfte. Das bloße Abwägen einer einzigen Kennzahl oder eines einzigen Instruments ist nicht effektiv und gibt dem Händler nur einen unvollständigen Überblick über den Marktzustand. Die gemeinsame Verwendung von Indikatoren oder Marktaspekten führt jedoch zu sehr unterschiedlichen Ergebnissen. „Es spielt keine Rolle, ob Sie institutionell oder im Einzelhandel tätig sind – das Ergebnis sind extrem leistungsfähige Analyseinstrumente“, erklärte Herrmann.

Einzelhandel kann effektiv sein

Es ist möglich, mit dem Einzelhandel Geld zu verdienen, aber das ist leichter gesagt als getan. Obwohl er nicht die gleichen Aspekte wie Herrman erwähnte, erläuterte der Kryptoanalyst von CNBC Africa und die Twitter-Persönlichkeit BigCheds einige andere wichtige Taktiken im Einzelhandel.

Bei Bitcoin Future wird über Tesla gesprochen„Der Schlüssel zum erfolgreichen Krypto-Einzelhandel ist das Risikomanagement“, sagte er gegenüber Cointelegraph. Zum Risikomanagement gehört ein voreingestellter Plan, der den Betrag, den ein Händler bei einem bestimmten Handel verlieren kann, detailliert aufführt, während er gleichzeitig mit seinen Erfolgschancen für zukünftige Handelsgeschäfte Schritt hält.

Laut BigCheds sind Planung und Disziplin zwei weitere Schlüssel zum Erfolg. „In einen Handel mit einem Plan einzusteigen, sich an den Plan zu halten und sich an die Stop-Loss- und Gewinnmitnahme-Niveaus zu halten“, all dies sind Elemente, die als Gewinnelemente gelten, sagte der Analyst. „Wenn der Handel vorbei ist, ist auch die Verwendung eines Handelsjournals, um aus Erfahrungen zu lernen, ein kritisch wichtiger Schritt“.

„Auch Glück hilft“, fügte er hinzu.

Öffentliche Händler brauchen Disziplin

Um im Spiel des Handels zu gewinnen, ist Disziplin erforderlich, sagte Matthew Ficke, Leiter der Marktentwicklung bei OKCoin. „Wiederholter Erfolg erfordert Vorbereitung. Neue Händler können sich leicht in die Emotionen des Marktes verstricken und infolgedessen schlechte Entscheidungen treffen“. Er fügte hinzu:

„Erfahrene Händler legen eine Strategie und Risikomanagementparameter fest, bevor sie in einen Handel einsteigen. Sie studieren den Markt, finden ihren ‚Vorteil‘ und nutzen ihn wiederholt aus. Profis schaffen Struktur für jeden einzelnen Handel“.

Ficke erläuterte ein einfaches Beispiel, bei dem eine Person eine Long-Position (sie kaufen sich in einen Vermögenswert oder ein Handelsprodukt ein) auf einem geplanten Niveau eingeht. Dann geben sie eine Stop-Loss-Order und eine Verkaufs-Order mit Gewinnmitnahmen auf vorher festgelegten Ebenen ein, so dass der Handel ablaufen kann. Der Handel trifft entweder das Ziel oder verliert einen bestimmten Geldbetrag, der durch den Stop-Loss bestimmt wird.

Unter der Voraussetzung, dass sich die Marktbedingungen nicht merklich ändern, was eine Neubewertung des Handels erforderlich machen könnte, halten disziplinierte Händler an ihrem System fest, wodurch letztendlich störende Geräusche aus der Gleichung entfernt werden, erklärte Ficke. Auch Risikobeträge spielen eine Rolle. Wenn Händler bei jedem Handel weniger riskieren, als sie vorhaben, kann dies mehr Raum für Verluste schaffen, die in einem System berücksichtigt werden.

Durch die Anwendung der Struktur ist die Leistung des Händlers im Laufe der Zeit vorhersehbarer und nachhaltiger, während er den Teil seines Prozesses isolieren kann, der einer Verbesserung bedarf, um seine Erträge zu steigern„, sagte Ficke und fügte hinzu:

„Diese Prinzipien sind für traditionelle und Crypto Trader die gleichen. Erfolg erfordert Zeit, Anstrengung, Forschung und Struktur. Unterschiedliche Persönlichkeiten tendieren dazu, sich für verschiedene Arten von Handelsstrategien zu interessieren. In diesem Sinne ist das ‚Edge‘-Aufbauelement des Handels persönlich und dynamisch im Laufe der Zeit.

Da die Krypto-Währung im Allgemeinen ihren Weg der Übernahme durch den Mainstream fortsetzt, werden sich viele neue Teilnehmer am Handel mit dieser Anlageklasse versuchen. Um in den meisten Lebensbereichen Erfolg zu haben, bedarf es harter Arbeit, Disziplin und Lernen, gepaart mit ein wenig natürlicher Fähigkeit oder Affinität. Der Handel scheint nicht anders zu sein.